Управление рисками – ключ к успешному трейдингу

Как ни странно, долговременный успех трейдера в основном зависит от того, как он управляет рисками.

Риск – это неотъемлемая часть трейдинга, но для того, чтобы защитить ваши деньги, необходимо избегать рисков.

Управление рисками и денежными операциями составляет важнейшую часть инвестиционного плана. Ведь, как и в любом другом виде бизнеса, чтобы выжить, здесь также необходимо иметь план. Такой план глубоко индивидуален и является эскизом вашего инвестиционного будущего. Здесь необходимо определить стиль трейдинга, глобальные и локальные цели, стратегию и тактику и — самое главное — поведение при возникновении критических ситуаций.

Хотя начинающий трейдер больше всего заинтересован в способах вхождения на рынок, управление денежными операциями является ключом к выживанию. Можно почти все в своем инвестиционном плане составить неправильно, но если четко придерживаться некоторых правил управления рисками, то это уже определенный шаг к успеху.

Открывая любую торговую позицию на фондовом или другом рынке, вы тем самым принимаете на себя вполне определенные риски. И именно вы тот единственный человек, который может их контролировать. Контроль над данными рисками осуществляется несколькими методиками управления денежными операциями, цель которых защитить ваш торговый капитал и определить степень рискованности инвестиции. Для этого в инвестиционном плане необходимо ответить на следующие вопросы:

1. Какими инструментами и какими временными периодами вы готовы работать на рынке? От этого зависят те финансовые инструменты, которые вы изберете (акции, облигации, опционы, фьючерсы, валюта), а также ликвидность выбранного финансового инструмента. Одни инструменты имеют более волатильную и более краткосрочную природу, чем другие, что делает их более рискованными. Следует выбрать такие инструменты инвестирования, которые наилучшим образом подходят для вашего характера и стиля трейдинга.
2. Какой уровень риска вы готовы нести при каждой сделке? Выбор размера позиции – это один из инструментов управления денежными операциями, который можно использовать для определения того, сколько акций будет куплено, основываясь на процентном отношении риска, который вы готовы нести при открытии каждой сделке.
3. Войдя в рынок, каким образом вы собираетесь ограничивать свои потери и защищать прибыль по открытым позициям? Стоп-лосс команды – это ключ к выживанию вашего депозита. Кроме всего прочего они позволяют защитить прибыль по открытой позиции.
4. Собираетесь ли вы расширять уже существующую позицию? Когда вы будете это делать? Многие успешные трейдеры для наращивания прибыли используют технику «пирамида», которая заключается в последовательном наращивании исходной позиции, в случае если рынок идет в нужном направлении.
5. Какой максимальный размер позиции вы собираетесь использовать в своей работе? Следует избегать использования всех своих средств в одной торговой сделке, так как если вдруг эта сделка окажется убыточной, то ваши шансы на конечный успех будут гораздо меньше, чем когда ваши деньги распределены по нескольким торговым позициям. В качестве главного правила обычно принимают, что максимальный размер одной позиции (включая «пирамиду») не должен превышать 25% от всего депозита.
6. Каким образом вы будете управлять общими рисками по открытым позициям? Портфельный подход – это метод управления общего риска вложений за единый раз. Таким образом, если все ваши сделки вдруг завтра закроются по стоп-лоссам, вы будете точно знать наихудший вариант развития событий.

Можно утверждать, что совершенно не важно, сколько выигрышных позиций у вас будет, если вы не сможете обеспечить перевес прибыли над убытками, вы не удержитесь в этом бизнесе. Достаточно иметь одну или две неудачные сделки, которые не были закрыты по небольшим убыткам, чтобы весь портфель оказался в критическом состоянии. Не следует цепляться за валящиеся позиции, лелея пустые надежды и говоря себе: «Ничего страшного. Подожду немного, все поправится, и я верну свои деньги». А если все пойдет еще хуже? Готовьтесь к худшему и получите лучшее!

24.05.2010